家族信托成财富管理新蓝海 这七大认识“误区”你不得不知!

摘要: 中国改革开放催生了一大批优秀的民营企业,时隔三十年,曾经的创一代家族开始迎来企业接班、财富传承的高峰期。

10-12 16:26 首页 钜派投资

中国改革开放催生了一大批优秀的民营企业,时隔三十年,曾经的创一代家族开始迎来企业接班、财富传承的高峰期。而家族信托作为一种在海外已经非常成熟的财富管理工具,近年来开始在国内兴起,已被广泛的运用到私人银行针对超高净值客户的家族财富传承规划中。

据北京银行发联合北京信托、中国社科院和中央财大发布了《中国家族信托行业发展报告2016》指出:目前,中国境内已有21家信托机构和14家商业银行开展了家族信托业务,家族信托规模约为441.8亿元。展望2020年,中国本土家族信托规模可达6275.5亿元。但是时至今日,普通公众等非信托专业人士对于家族信托的认识有一些误区,这里信托君为大家讲解下家族信托的“七大认识误区”,希望帮助大家对家族信托有更深入的了解!~


误区一:有了完善的遗嘱,根本不需要家族信托


遗嘱很重要,但对于财富家族来说是远远不够的。为什么这么说呢?因为遗嘱更多的是把财富一次性的交给继承人,这是一种一次性的继承。而且遗嘱在设立过程、实际操作上也有很多具体的问题,具体表现在以下三个方面↓↓↓


第一:在设立过程中存在许多变数,遗嘱一旦公开,这时候面临的是继承人之间的财产分配是否公平的争议,家庭矛盾很可能在当事人生前就爆发了。


第二:一旦发生意外,被继承人去世之后,遗嘱的效力可能会受到挑战。


第三:遗嘱执行过程中可能会出现不公正。比如霍氏家族事件中它选择四个遗嘱的执行人,有两个是他的儿子(利害关系人),他们都从自己的利益出发而不是从大家的整体利益出发来执行,存在利害关系很难做到公正。


误区二:既然能设遗嘱信托,何必要设生前信托


真正的家族财产遗嘱信托在我国发展还不成熟,对于财富家庭来说,这种遗嘱信托是一个非常冒险的行为,并且存在着以下几大风险:

第一、效力问题。如刚才提到的,遗嘱效力可能会受到挑战。

第二、委托人的债务无法实现隔离。

第三、财产在遗嘱生效前期是不确定的。

第四、被选择的受托人,未必愿意接受信托。

所以整体来说,遗嘱信托有很多顾虑的问题,尽量不要设立遗嘱信托。法律虽然有制度保障,但在操作上需要非常慎重,无论是对财富家族还是普遍百姓来说,都不要轻易去冒险。


误区三:只要设了家族信托,从此可以高枕无忧


家族信托只是家族财富管理的工具而已,并且只是工具之一。一个信托工具远远不能满足一个家族的传承和整个家族财富不断保值增值的目的。


比尔·盖茨、巴菲特都在公开场合说过愿意将大部分财富捐给慈善事业,只留适当的一点给后代。这些财富创造者认为不劳而获的财富会腐蚀人类,让其丧失劳动的尊严,阻碍家族的后代做出创造性的选择。这些财富创造者认为长期家族财富的保有取决于每一代人都应充当第一代财富创造者,在力所能及的范围内创造自己的财富。


误区四:现在万事安好和谐,不急于设家族信托前信托


家族保障从生活安全开始,高净值家族需要防范家族成员的生命健康风险,比如家长辞世、夫妻离婚、成员内讧,以及企业恶化带来的债务风险等。部分富豪二婚、三婚甚至四婚属于“新常态”,所以家庭变故的风险是始终存在的。


很多财富人士在赚到第一桶金后进行后续投资,进行二次创业。对于这部分人来说,通过正当渠道(银行等金融机构及债券市场)融资是很困难的,在这种情况下,经营面临的风险就更大,如果没有风险隔离措施,不仅会输了未来,可能连现在也全都失去了。所以,家族信托一定要提前做,后期再设计是来不及的,一定要防患于未然。


误区五:家族信托主要是转移财产、逃税的工具信托


家族信托是不是转移财产、逃避债务和逃税的一个工具?希望大家能明确一点:非法财产不能够用于设立信托,即使设立信托也是无效的。《信托法》已经明确规定,如果设立信托的目的违反法律、行政法规和社会公共利益,则信托是无效的。不仅是中国大陆有规定,全世界范围内,关于信托财产都有类似的规定。所以,法律明确信托目的必须合法。委托人的财产必须是所有人的合法的、确定的财产。


《信托法》还有一个规定,就是委托人设立的信托,如果损害债权人利益的,债权人是有权申请法院撤销的。如果说在设立信托的时候,已经出现明显的不能清偿到期债务,或是当时不是到期债务,哪怕是资不抵债的状态,那么设立信托也是可能被撤销的,不仅是被撤销,如果说还有恶意的行为损害第三人利益,本身就是无效的。所以很多人认为家族信托可以被恶意运用,用来转移财产,逃债或者避税,这个观点是错误的,也是对家族信托的一个巨大的误会。


误区六:国内的信托没保障,要设就设离岸信托


不可否认在国外有一些离岸地的信托确实是比较完善的,而且设计也是比较能够满足很多客户的要求,因为当地本身就有税收优惠,大家都知道这些避税天堂,比如BVI、百慕大等等,确实有一些合适的架构设计。但是问题在于,别人适用的未必对自身适用,而且在国外设立信托,有一些现实的情况和困难:

一、信托财产异地管理障碍;二、信托财产的出境障;三、信托利益入境障碍;四、境外设立信托还有很多法律适用的管理、管辖等各类问题;五、语言和距离。

综上所述,离岸信托只适用于某些特定的人群。即使设立了离岸信托,最好不要抛弃境内的信托,因为信托并不表示一个家族只设立一个,信托本身含有多重的目的性,而且国内的资产装到国内的信托里面,可能更方便于管理,也更方便于信托利益的分配。


误区七:家族信托是富人游戏,和普通百姓无关


信托可能跟很多普通的中产阶级都息息相关。很多人认为信托是“富人的游戏”和普通百姓没关。提到信托动不动就是李嘉诚、洛克菲勒等。而对于普通的中产阶级来说,父母年迈,子女年幼,这种情况下对财产进行规划就会有许多顾虑。这时候信托可能就是一个非常有效的工具,因为它不仅能起到提前规划的作用,而且能起到后期管理的作用,更重要的是起到风险隔离的作用。



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